Молодой послушник храма уходит в путешествие до отшельника, который обещал чертежи оружия для монахов, однако во время его отсутствия монастырь сжигают и вернувшись на останки, он решает построить новый храм, как говорится, лучше прежнего. Для этого он отправляется в Кантон, где начинает собирать деньги на строительство, однако жить ему спокойно не дадут. В частности, весьма хочет его смерти лама Пай Мей, обладающий почти полной неуязвимостью.
Сюжет фильма состоит из нескольких историй, связанных между собой общими главными или второстепенными героями. Все события происходят в семье Цзя, члены которой подвержены каким-либо порокам. На фоне этого происходит много драматических событий. Их объединяют общие темы: любовь, измена, предательство, вымогательство, унижение и т.п.
«Золотой лев» — благородный бандит, наделенный таинственной силой, который грабит богатеев. На него усиленно охотятся. Представитель власти нанимает одного из известных наемных убийц, и в итоге тот заманивает Золотого льва в ловушку. Вырваться из западни Золотому льву помогают его друзья, но рана, полученная в бою от отравленного оружия, угрожает его жизни. Друзья обращаются за помощью к доктору, и тот соглашается им помочь. Для того что бы создать противоядие, доктор должен отправится на отдаленную гору. Так начинается опасное путешествие, затеянное ради спасения героя, ведь охота за ним продолжается.
Буддийский монах Сюаньцзан отправляется в долгое путешествие на Запад за буддийскими сутрами. В самом начале пути у него появляются верные ученики: царь обезьян Сунь Укун, получеловек-полусвинья Чжу Бацзе и людоед Ша Сэн. Они клянутся помогать Сюаньцзану и защищать его на долгом пути на Запад.
Во втором фильме театрологии экранизированы два эпизода романа — разборки героев вокруг Веера Пальмовых Листьев с Принцессой Железного Веера и ее мужем Быкоголовым Князем Демонов, и эпизод со знаменитым демоном (или госпожой) Белой Костью — тоже весьма популярной.